外資連續買進代表起漲？專業看盤軟體逐筆回測揭示投資盲點
- 28-06-2024
- 火報
財經中心/綜合報導
近期台股熱錢湧入，外資大舉買進權值股，成交量頻創新高，主要集中在AI人工智慧、半導體、金融等權值股。投資人面對台股是否能持續站穩20,000點關卡，仍舊謹慎，就擔心套牢壓力重現，或是錯估進場時機。
從回測數據來看，台股大漲的主要原因之一是外資買進，尤其在一般投資人眼中，外資連續買超通常被視為價格即將上漲的信號。
在台股逐筆交易新制上路後，大股東的動向更容易影響股價。投資人應留意新聞公告中大股東是否申報轉讓持股，這類消息會引發股價波動。無論股價變動的原因為何，僅憑感覺和新聞來決定投資策略是不明智的，特別是在逐筆交易制度下，投資人若缺乏明確的投資策略，可能會在股價劇烈波動時因擔憂而錯失機會。
打破量化交易迷思 精準回測顛覆傳統觀念
事實上，外資連續買超不一定是買進訊號，反而可能隱藏著賣出機會。國內量化交易開發團隊觀察台股過去10年的數據，發現外資連續買超後，股價上漲的機率並不一定高於下跌的機率。相反地，外資連續賣超後，股價反而可能出現反彈。這提醒投資決策不應盲目跟隨外資動向，而應結合基本面、技術面等多重因素考量。
圖片來源:Freepik具備一定經驗的投資人都知道要從數據中挖掘可用資訊，而回測成了不可或缺的手段。一般的歷史回測雖然迅速，但精準度問題可能影響投資決策。投資人可以透過免費註冊的量化交易平台「盤股易策 kcTrader」來達成精準回測，該平台由國內團隊開發，能模擬真實的交易環境，事實上在盤中，每一分鐘內是可以達到千次以上的成交次數，而逐筆回測正式基於此成交資料精確計算交易策略的績效表現，讓投資人更全面地評估交易策略的風險與收益，做出更明智的投資決策。
精準回測還能幾乎完美重現K線形成過程，讓投資人更清楚了解交易的時機點，找到最佳策略進出場時間點。整個回測過程能模擬真實的下單環境，精確計算投資策略的績效成果，對高頻交易者尤為重要。內建的歷史回測功能，只需一兩分鐘即可驗證各種交易策略，省下寶貴時間，快速掌握市場脈動。
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